quinta-feira, 30 de janeiro de 2014

Aposentadoria Precoce Extrema

Na Internet pude encontrar uma proposta de estratégia de finanças pessoais bem diferente do que estamos acostumados, que é a Aposentadoria Precoce Extrema (Early Retirement Extreme, ou ERE).

A filosofia do ERE sugere que você adote um estilo de vida extremamente frugal para deixar de trabalhar em poucos anos. Contrasta com a estratégia mais conhecida de trabalhar e viver poupando para acumular patrimônio de modo a atingir a riqueza.

Para conseguir a Aposentadoria Precoce Extrema é necessário atingir um patamar de patrimônio muito menor, menor que a marca psicológica do "primeiro milhão". Note que acumular o "primeiro milhão de reais" não torna ninguém rico, e mesmo assim, para quem começa do zero, é uma marca bastante difícil de alcançar.

Pelos posts que vejo em certos blogs de finanças brasileiros, a filosofia dos jovens poupadores é atingir a independência financeira antes dos 30 ou 40 anos, já que depois disso é o fim da vida. Note que muitas vezes a idéia de independência financeira é misturada com sonhos de riqueza e ostentação, mas se formos fazer uma simples "conta de padeiro" veremos que a coisa na vida real não é bem assim...

Vamos supor um jovem recém-formado, lá pelos 23 anos, consegue passar em um bom concurso púlico e passe a ganhar 10k brutos mensais. Desse salário, com uma boa dose de frugalidade e vivendo com os pais, consegue economizar 60k anuais.

Com um rendimento REAL generoso de 0,5% mensais ele acumula aproximadamente R$350k em 5 anos. Nesta altura da vida ele está com 28 anos, sem apartamento e sem carro. Nessa altura do campeonato é bastante provável que acabe comprando à vista um carro mediano de 50k, afinal todo mundo no trabalho tem um carro, porque ele não? Note que o rapaz está chegando próximo dos 30 anos e continua morando com os pais. Os 300k restantes permitem comprar um apartamento simples nas grandes cidades brasileiras, mas vamos supor que ele continue morando com os pais e poupe mais dinheiro. Para facilitar as contas, vamos desconsiderar eventuais promoções no trabalho e os gastos de manutenção com o carro e namoradas.

Chega os 33 anos e ele acumulou mais R$350k durante esses 5 anos, além dos 300k iniciais, totalizando R$750k (os 300k já existentes viraram 400k). Ele está próximo do sonhado "primeiro milhão", mas continua morando com os pais. Existe a pressão social para que finalmente aos 33 anos ele deixe a casa dos pais, assim ele compra um apartamento usado de dois dormitórios em um bom bairro da metropóle, pagando 450k.

Note que com um rendimento de 10k que muitos tanto sonham, e mesmo vivendo frugalmente, o nosso herói de 33 anos conseguiu um carro (que já tem 5 anos) e um apartamento bom, mas longe de uma vida de luxo. Estou supondo também que ele esteja resistindo à idéia de se casar e ter filhos, senão a pressão de gastos seria muito maior e não conseguiria fazer os mesmos aportes mensais.

Passam mais 5 anos e ele volta novamente ao patamar de R$750k equivalentes ao padrão de hoje. Para facilitar as contas, desconsidero promoções no trabalho, mas em compensação desconsidero os gastos com o carro velho e com o apartamento. Ele já tem 38 anos e tem uma vida boa e segura para o padrão brasileiro, mas muito longe dos sonhos imaginados por muitos jovens anônimos que postam no blog do Pobreta, por exemplo. Aos 38 anos, ele ainda está no meio do caminho da independência financeira que permita largar o emprego, a não ser que ele se dê por satisfeito com os R$3.750 reais que rendem de sua aplicação. Claro que nosso herói hipotético poderia resolver deixar a frugalidade de lado e começar a gastar com viagens, carros mais caros, e festas, mas teria que continuar trabalhando até a aposentadoria.


No ERE, além do acumulo de patrimônio, a independência financeira é conseguida através da redução radical do consumo, fazendo as coisas por si mesmo (filosofia do it yourself), gastando seu tempo aprendendo coisas úteis, vivendo sem carro, roupas de marca, e celular. Certamente não é um estilo de vida que torna o sujeito atraente financeiramente para as periguetes, mas o deixa com tempo para cuidar melhor da saúde e do corpo. Só o fato de viver sem o stress do dia-a-dia deve fazer uma grande diferença para o sujeito, inclusive na parte sexual.

Exemplos de coisas que se faz ao adotar esse estilo de vida:
- ao invés de carro, andar de bicicleta e aprender a consertar a bicicleta você mesmo;
- largar o consumo de gadgets e tralhas eletrônicas que ficam encostadas a maior parte do tempo;
- aprender a cozinhar e usar ingredientes mais baratos e saudáveis;
- aprender a costurar e consertar suas roupas;
- criar soluções caseiras diversas, como manter uma horta no quintal;


Maiores informações no site do ERE (em inglês): http://earlyretirementextreme.com/


Com um gasto mensal muito menor, tem-se dois efeitos para deixar de trabalhar cedo:

a) consegue-se poupar bem mais durante a fase de acumulação;
b) requer um patrimônio menor para conseguir a independência financeira, porque a filosofia do ERE é manter esse estilo de vida simples e frugal para o restante da vida.


Obviamente não existe uma regra universal de quanto deve se acumular para conseguir essa IF, mas certamente é uma fração do que seria a IF para manter um estilo de vida "normal". O autor norte-americano do ERE diz que vive com US$7000 anuais, o que dá aproximadamente R$1500 mensais. Esse valor de renda real pode ser conseguido atualmente com R$300.000 aplicado em FIIs diversificadas.

http://earlyretirementextreme.com/how-i-live-on-7000-per-year.html


É um assunto bastante polêmico, que afeta várias áreas da vida, e essa filosofia de vida um tanto radical permite refletir inclusive sobre o que é a felicidade. É uma forma de IF que é muito mais fácil de se atingir, possível de ser conseguida em poucos anos, ao contrário da busca do sonho do primeiro milhão. Sem dúvida requer uma grande dose de coragem.

Nota do Bullock: com apartamento próprio, atualmente eu conseguiria viver tranquilamente com aproximadamente R$2.000 mensais, nem seria uma vida tão frugal assim, porque manteria certos confortos como Internet, TV a cabo, ar condicionado, e até mesmo baladas. Tirando as baladas da conta, ficaria mais ou menos no padrão do autor do ERE, de US$7000 anuais. Deixando de trabalhar, gastaria mais com a conta de luz, mas ao mesmo tempo gastaria menos com o transporte diário.

R$350 condomínio (isento de IPTU)
R$200 TV paga e Internet
R$150 ônibus (deixando de trabalhar, este gasto cai)
R$100 luz (com ar ligado no verão)
R$600 supermercado
R$600 baladas



quarta-feira, 22 de janeiro de 2014

Algumas Lições de Benjamin Graham

Algumas idéias sobre ações do excelente livro O Investidor Inteligente

O texto que coloco em itálico é um complemento meu à idéia original do Benjamin Graham, em seu livro O Investidor Inteligente.

O investidor inteligente sabe que as ações se tornam MENOS arriscadas quando a cotação CAI, porque aumenta a margem de segurança. Viu Bastter? Assim, comprar BBAS3 a R$22 é BEM menos arriscado do que comprar BBAS3 a R$30...

O investidor inteligente só precisa de aritmética básica para fazer suas contas e ver se uma empresa está cara ou barata em termos de valor. Quando alguém sugere cálculos mais complexos, é um sinal de alerta!

Ninguém consegue prever o retorno futuro, o futuro sempre irá nos surpreender. Não se iluda com preço-alvo de uma ação indicada por corretora! Também lembro de um certo economista e consultor financeiro do programa Manhattan Connection na TV paga, o Ricardo Amorim, prevendo COM CERTEZA que a bolsa iria para os 100k um tempo atrás!

Uma ação não é apenas um símbolo virtual, é uma participação em uma empresa real com um valor que não depende de sua cotação na bolsa. Isso contrasta com a análise gráfica, que se preocupa apenas com a variação da cotação e o volume de negócios.

O mercado de ações é um pêndulo que sempre alterna entre um otimismo insustentável e um pessimismo injustificável. Épocas de pessimismo exagerado como foi em 2008 são ótimas para expandir sua carteira de ações. Existem épocas muito otimistas que também é preciso verificar se a cotação da ação justifica o lucro esperado no futuro!

Não importa o quanto de cuidado você tem ao escolher uma ação, você pode estar errado. A margem de segurança oferece uma proteção para minimizar erros.

Desenvolvendo disciplina e coragem, você evitará que o aspecto emocional de outras pessoas afete o seu futuro financeiro.

Por mais que esse livro tenha acima de 60 anos, as pessoas continuam insistindo nos mesmos erros: ganância, medo, ignorância. Os erros das outras pessoas se transforma em lucros para quem é racional, estuda o mercado e identifica oportunidades.


Algumas idéias do Warren Buffett (por terceiros, como a Mary Buffett)

Indo além do Graham, a empresa deve ter uma vantagem competitiva durável, como por exemplo, a Coca Cola. É importante que a empresa tenha (e mantenha) uma margem de lucro alta, o que não acontece com as companhias aéreas em geral, que operam com margens baixas e estão sujeitas a períodos de dificuldades. Aqui no Brasil um exemplo de empresa com margens altas é a construtora EZTEC, enquanto um exemplo de empresa com margens baixas é a Gerdau.


Algumas idéias minhas

Não confie em conselhos ou recomendações de revistas, banco, corretoras e muito menos de gente "especialista" do mercado, que vive de vender cursos e livros. Se o especialista fosse tão bom mesmo, estaria perdendo seu valioso tempo ganhando míseros trocados com cursos?

Estude e aprenda a avaliar por si mesmo. Alguns blogs e fóruns na Internet são úteis para descobrir oportunidades de investimento, afinal é duro acompanhar dezenas ou centenas de ações e fundos ao mesmo tempo que trabalha no dia-a-dia, mas nada substitui sua própria capacidade de avaliar uma oportunidade.

Corretoras vivem de compra e venda de ações, assim elas preferem que você use análise gráfica para comprar e vender ações aos montes, ao invés de um sujeito "sem graça" que opera uma ou duas vezes por mês usando análise fundamentalista. Note que toda corretora de valores possui uma área de análise gráfica no site muito maior do que de análise fundamentalista.

Análise fundamentalista é chata, você fica olhando números e tabelas, e demora muito para aprender. Análise gráfica é bacana, cheia de desenhos e termos que impressionam, e a curva de aprendizado é muito rápida, para produzir as primeiras análises! Tirando suportes e resistências simples, os gráficos aceitam qualquer interpretação... É comum dois traders grafistas fazerem interpretações totalmente diferentes e até mesmo contraditórias do mesmo gráfico... 

Grafista vende livros e cursos, enquanto que o fundamentalista fica quietinho, na dele, raramente gosta de aparecer na mídia, por que será? ;) Análise gráfica tem sua utilidade, mas deve ser usada com moderação!


segunda-feira, 13 de janeiro de 2014

Abertura de Conta no Exterior

 Abertura da conta

 Já havia comentado em um post anterior que o banco HSBC facilita a abertura de uma conta no exterior. Aliás também existem fundos de investimentos disponíveis no Brasil que aplicam em mercados no exterior.
Entretanto, existe uma opção que é abrir a conta diretamente, sem intermediários no Brasil. Segue um guia em inglês para a abertura de uma conta na Suiça:

http://www.wikihow.com/Open-a-Swiss-Bank-Account

Aparentemente é bem mais fácil abrir uma conta na Suiça do que nos EUA.
Lembrando que o valor alocado no exterior deve ser declarado no IR.

Qual a finalidade de abrir uma conta no exterior?

A razão é bem simples, proteção do patrimônio quando se atinge um patamar mais elevado.
Que me perdoem os ufanistas, mas a realidade é que vivemos em um país da América do Sul, sujeito a mudanças bruscas de regras e populismo.
Não precisamos ir muito longe para buscar exemplos de como a situação de um país pode se deteriorar de forma grave, basta ver a situação do nosso vizinho, a Argentina. O governo até restringe a compra de moeda estrangeira, inclusive o R$ brasileiro. O governo argentino persegue a imprensa e faz maquiagem de índices inflacionários oficiais. A população tenta deseperadamente encontrar formas de proteger seu dinheiro da inflação, e é por isso que a bolsa de valores da Argentina disparou. O mesmo para a bolsa da Venezuela!

Quem já vivenciou os anos 90, lembra do Collor e a restrição da poupança, deixando muitos brasileiros completamente na mão...

Progresso

Vou informando aqui no blog os meus achados sobre investimentos no exterior. Estou pesquisando desde já todas as minhas opções futuras para a proteção do meu patrimônio, conquistado com muito esforço.


quinta-feira, 9 de janeiro de 2014

Queda na Bolsa - Hora da Festa!

A bolsa de valores tem caído consideravelmente nos últimos pregões. Estou achando lindo, mesmo fortemente comprado em ações e vendo o patrimônio temporariamente diminuir. Hora de fazer alguns ajustes na carteira para aproveitar as promoções. Essa é outra vantagem da diversificação, você pode vender um papel que não está tão atraente para comprar um outro que está barato e com maior potencial.

Um papel que está bastante atraente no preço atual é BBAS3, com P/L baixo (mesmo considerando apenas os lucros recorrentes), DY elevado, e uma margem de segurança enorme. Pode cair ainda mais, e é bastante possível que aconteça, mas já aumentei posição com uns trocados disponíveis.
Vi que muita gente de blogs de finanças não possui o papel em carteira.

Recomendo estudar o papel. Lembrando que a decisão de compra é por sua conta e risco.
Continuando a queda da bolsa outros papéis podem brotar como pechinchas. Espero que essa queda dure pelo menos até o próximo mês!


terça-feira, 7 de janeiro de 2014

Cartão de Crédito com Anuidade Gratuita

Acho um absurdo pagar pela anuidade do cartão de crédito, como se fosse um grande benefício ter um cartão, e o maior beneficiado nessa coisa toda é a empresa do cartão. Se não fossem as viagens e eventuais compras no exterior, nem teria essa porcaria. Tem empresa aérea que só aceita cartão de crédito. Para os sites nacionais de e-commerce, a maioria aceita boleto bancário, que é MUITO mais seguro de se pagar, e de quebra na maioria das vezes tem desconto.

Segue a dica de duas empresas que oferecem cartões de crédito internacionais com anuidade gratuita, sem exigir utilização mínima. Fique à vontade para esfregar na cara do gerente do seu banco:

Cartão Petrobrás VISA
http://www.br.com.br/wps/portal/portalconteudo/cartaopetrobras

Cartão Saraiva VISA
http://www.livrariasaraiva.com.br/cartao-saraiva-2010/


quarta-feira, 1 de janeiro de 2014

Diversificação



Não existe uma regra universal para diversificar os investimentos. Alguns citam um máximo de X ações diferentes na carteira, ou a alocação de tantos % em renda variável e o resto em renda fixa, mas o fato é que o "quanto diversificar" depende de cada investidor, tem que se levar em conta os riscos dos investimentos, o total do patrimônio, o conhecimento e a experiência do investidor, e as oportunidades que aparecem de tempos em tempos no mercado.

Normalmente recomenda-se evitar colocar todo o seu dinheiro em um único investimento ou uma única ação, algo que o pessoal costuma chamar de all-in, expressão que veio do poker. Diversificar os investimentos protege o seu patrimônio contra ameaças e eventuais desastres, como fraudes, falências, e intervenções do governo.

De tempos em tempos aparecem oportunidades de ouro e você pode desviar grande parte dos seus recursos para aproveitar aquela chance. Investir naquela oportunidade pode acabar diminuindo a diversificação e assim aumentar o risco, mas são essas oportunidades que alavacam os ganhos em rumo da riqueza. Lembrando que ninguém fica rico com 100% em renda fixa, a não ser que as taxas de juros fiquem muito altas, ou que o investidor tenha recursos para fazer aportes mensais muito elevados.

Quando o risco é baixo e o valor do patrimônio é pequeno, não vale a pena diversificar muito. Por exemplo, se você possui R$5.000, não é nada útil diversificar. Quando o patrimônio é muito elevado, vale a pena diversificar em vários investimentos diferentes para protegê-lo. Neste caso, até abre-se mão de um rendimento máximo para se obter maior segurança. Vale até abrir conta bancária em outro país, algo que é perfeitamente legal. Alguns bancos, como o HSBC, facilitam esse tipo de operação no exterior. Naturalmente, deve-se declarar esse patrimônio na declaração de IR.